Ele foi o fundador do Grupo Galleon, que era uma empresa do setor financeiro, e foi preso pelo FBI, por tráfico de informações privilegiadas. Ao todo, o homem foi considerado culpado de 14 acusações de fraude e conspiração. Ele saiu da lista da Forbes em 2010. Depois de acusado, Rajaratnam foi obrigado a pagar uma multa de 10 milhões de dólares e teve 50 milhões congelados.