A história da Vila da Paz começou em setembro de 1986, quando cerca de 300 famílias ocuparam um terreno particular localizado às margens da Avenida Presidente Getúlio Vargas, na zona Sul da capital. Pesquisas acadêmicas sobre a formação da comunidade apontam que a ocupação ocorreu em um período de intenso crescimento urbano de Teresina e de dificuldades para que parte da população tivesse acesso às políticas habitacionais existentes.